Bent u een kleine ondernemer? Misschien flirt je gewoon met het idee om je eigen drukte te beginnen en wil je je winstpotentieel begrijpen. Het berekenen van uw schuld / eigen vermogen-ratio is een van de duidelijkste manieren om de algehele gezondheid van uw merk te bepalen. In de eenvoudigste bewoordingen helpt het u uw activa te beoordelen in vergelijking met uw verplichtingen, maar nog belangrijker, het geeft u een buikcontrole van de financiële stabiliteit van uw bedrijf. Het is ook een van de belangrijkste vragen die beleggers waarschijnlijk zullen stellen. Hier breken we het af.
Wat is een verhouding tussen schuld en eigen vermogen?
Een verhouding schuld / eigen vermogen - vaak de D / E-ratio genoemd - kijkt naar de totale schuld van het bedrijf (eventuele schulden of verschuldigde geld) in vergelijking met het totale eigen vermogen (de activa die u daadwerkelijk bezit).
Dit nummer is bedoeld om uit te leggen of een bedrijf al dan niet in staat is om zijn schulden terug te betalen. Een lagere D/E-ratio werkt in uw voordeel - het is een teken dat u financieel stabiel bent en over interne middelen beschikt als de winst of de economie plotseling zou instorten. Aan de andere kant kan een D/E-ratio aan de hogere kant (of een die gestaag stijgt) een teken zijn voor investeerders dat uw schuld groter is dan het vermogen van uw bedrijf om eigen kapitaal te genereren of winst te maken. Met andere woorden, uw bedrijf is afhankelijk van schulden om activiteiten te financieren. Dit is vooral zorgwekkend als uw bedrijf nieuw is.
Wat is schuld?
In dit geval hebben we het over alle verplichtingen die u bent aangegaan om uw bedrijf te runnen. Stel dat u een bloemenwinkel heeft en een lening voor een klein bedrijf hebt afgesloten om de kosten van een parttime werknemer en een deel van uw huur te dekken. Alles wat onbetaald blijft of waarvoor u geld verschuldigd bent als onderdeel van uw merk (zelfs geld dat u leent van een vriend en dat u uiteindelijk zult moeten terugbetalen) wordt als schuld beschouwd.
Wat is eigen vermogen?
Dit is de waarde van de activa van uw bedrijf (contanten, eigendommen, apparatuur) na u trekt eventuele schulden of verplichtingen af. Over die bloemenzaak... laten we zeggen dat je je winkelpui hebt gekocht voor $ 250.000, met $ 150.000 korting. U moest een banklening afsluiten om de resterende $ 100.000 te dekken. Dat maakt uw totale schuld (met betrekking tot onroerend goed) $ 100.000 en uw eigen vermogen $ 150.000 (d.w.z. dit is het deel dat u bezit, zonder verplichtingen). Dus in dit geval is de verhouding 0,67.
Wat is een goede verhouding tussen schuld en eigen vermogen?
Om dit te bepalen, moet je echt je branche kennen. (Beleggers die naar uw D/E-ratio kijken, moeten hier ook goed in zijn.) De gemiddelde D/E-ratio voor S&P 500-bedrijven (zoals Lowe's of Domino's Pizza) is bijvoorbeeld doorgaans 1,5. Maar beleggers in de financiële sector kunnen een D/E-ratio verwachten van 2,0 en hoger. Kleine of servicegerichte bedrijven, zoals die bloemenwinkel, willen waarschijnlijk een D/E-ratio van 1,0 of lager, omdat ze minder activa hebben om te benutten.
Het is een beetje in het oog van de toeschouwer. Een hoge schuld/eigen vermogen-ratio kan bijvoorbeeld problematisch zijn als er iets gebeurt (bijvoorbeeld een economische neergang) waarbij u plotseling de rekeningen niet kunt betalen of kunt bijhouden wat u verschuldigd bent. Omgekeerd, een hoge verhouding tussen schulden en eigen vermogen kan kansen voor snelle groei betekenen. Laten we zeggen dat u die schuld tenslotte gebruikt om het bedrijf uit te breiden en een nieuwe inkomstenstroom te starten (nieuwe bloemenbezorgservice, whoop!) Wat grote voordelen kan hebben.
Houd er rekening mee dat een lage schuld / eigen vermogen-ratio nog steeds riskant kan zijn, en dat het rendement op de investering ook gematigder is. Toch zijn bedrijven met een lagere schuld/eigen vermogen-ratio niet zo kwetsbaar voor economische ups en downs en hebben ze minder kans om failliet te gaan.
Hoe berekent u uw verhouding tussen schuld en eigen vermogen?
De beste manier om uw verhouding tussen vreemd en eigen vermogen te berekenen, is door deze vergelijking te volgen:
Debt-to-equity ratio = uw korte + lange termijn schulden / eigen vermogen
Om het eigen vermogen te berekenen, moet u naar uw totale vermogen kijken en uw verplichtingen aftrekken. (Denk aan het voorbeeld van een aanbetaling van $ 150.000 en een hypotheek van $ 100.000.)
In Excel kunt u alle schulden (uw hypotheek, creditcardsaldi of eventuele extra kredietlijnen) in één kolom optellen. Tel in de kolom ernaast uw totale eigen vermogen op (eigendom of apparatuur, ingehouden winsten of geld dat investeerders hebben betaald in ruil voor bedrijfsaandelen, enz.). Deel vervolgens de cel met uw schulden door de cel met uw eigen vermogen. Dat zal u helpen uw schuld / eigen vermogen-ratio te genereren.
Maar het kan de moeite waard zijn een professional in te huren om de wiskunde voor u te doen en ervoor te zorgen dat u echt rekening houdt met de reeks verplichtingen die u mogelijk heeft. (Deze variëren van kort- en langlopende leningen en obligaties tot rentebetalingen.) Hetzelfde geldt voor de berekening van uw vermogen, die op zijn best genuanceerd kan worden.
Beleggers kijken naar deze berekening om te beoordelen hoe riskant uw bedrijf is, en dit aantal speelt ook een rol bij uw vermogen om toekomstige fondsen te lenen; Banken willen niet dat u overbelast raakt en stellen vaak een limiet op hoeveel ze u zullen lenen, op basis van de verhouding tussen schulden en eigen vermogen van uw bedrijf.
Hoe u uw verhouding tussen schulden en eigen vermogen kunt gebruiken om winstgevendheid te interpreteren?
Kort gezegd: de verhouding tussen schulden en eigen vermogen is een hulpmiddel dat ondernemers en investeerders gebruiken om financiële verplichtingen en winstpotentieel te beoordelen. Het helpt u risico's te voorspellen, vooral omdat het van toepassing is op de strategie en financiële structuur van uw merk. Als uw schuld / eigen vermogen-ratio hoger is dan 1,0, kan dit een teken zijn dat u te veel hefboomwerking heeft. Maar het kan ook betekenen dat je aan de vooravond van iets groots staat. Dat is aan jou (en je investeerders) om te decoderen.
VERWANT: Mijn bloemenzaak komt van de grond, maar ik financier het zelf. Moet ik een LLC opzetten?
